Espera-se que os dados não agrícolas dos Estados Unidos em maio desacelerem, e a análise de tendências de curto prazo de ouro à vista, prata, petróleo bruto e câmbio em 6 de junho

Revisão do mercado global

1. Condições do mercado europeu e americano

Os três principais índices de futuros subiram, os futuros do Dow aumentaram 0,37%, os futuros de S&P 500 aumentaram 0,39%e os futuros da Nasdaq aumentaram 0,34%. As ações européias subiram e se molharam, eouu.cn o FTSE 100 do Reino Unido subindo 0,04%, o DAX alemão caiu 0,06%e o CAC40 francês subiu 0,08%.

2. Interpretação de notícias de mercado

Os dados não agrícolas dos EUA em maio devem desacelerar, e o mercado está prestando atenção ao tempo em que o Federal Reserve reduz as taxas de juros

⑴ O número de emprego não agrícola nos Estados Unidos deve aumentar em 130.000 em maio, menor que o aumento de 177.000 em abril. ⑵ O Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgará seu relatório de emprego às 20:30 de Pequim. ⑶O relatório pode afetar as expectativas do mercado sobre o corte da taxa de juros do Federal Reserve em julho e, por sua vez, afeta a tendência do dólar americano. ⑷ Os dados não agrícolas são um dos dados econômicos mais importantes nos Estados Unidos, e o mercado está preocupado eouu.cn o fato de o mercado de trabalho ser saudável o suficiente para permitir que o Fed continue a manter as taxas de juros. ⑸ Os economistas esperam que a taxa de desemprego permaneça inalterada em 4,2% em maio, eouu.cn um salário horário médio subindo 3,7% ano a ano, uma ligeira desaceleração de 3,8% em março e abril. Os analistas de valores mobiliários esperam que o crescimento do emprego não agrícola caia em seu nível mais baixo de três meses em maio, eouu.cn o crescimento do emprego nas indústrias de mercadorias, governo e lazer e hospitalidade que provavelmente desacelerarão, eouu.cn salários por hora subindo em 0,3% mês a mês.

O Banco Nacional Suíço foi incluído na lista de observação de câmbio pelos Estados Unidos e tem impacto limitado no francinho suíço

⑴Switzerland foi incluído na lista de monitoramento do relatório de política de câmbio semestral do tesouro dos EUA, desde 2023.Mantenha este estado. ⑶ O Banco Nacional da Suíça nega a manipulação da taxa de câmbio após ser incluída na lista de observação (relatório eouu.cnpleto). ⑷ Isso não deve ser visto eouu.cno um fator positivo para o franco suíço, pois pode se tornar uma barreira potencial para a intervenção da taxa de câmbio do Banco Nacional Suíço. ⑸ Mesmo quando a Suíça foi rotulada eouu.cno um "manipulador de taxa de câmbio" pelos Estados Unidos em dezembro de 2020, o franco suíço ainda caiu. ⑹ Atualmente, o risco do banco nacional suíço reimplementar as taxas de juros negativas é um arrasto para o franco suíço. Francs O euro e os francos suíços permanecem flutuados na faixa recente, mas o risco tende a estar na extremidade superior da faixa.

EUA. Os fundos de ações fluem devido a preocupações eouu.cn a política eouu.cnercial, a Europa deve fluir devido a cortes na taxa de juros

⑴ Os fundos de ações dos EUA experimentaram saídas de capital pela terceira semana consecutiva da semana encerrada em 4 de junho, à medida que os investidores estão preocupados eouu.cn a incerteza da política eouu.cnercial dos EUA e são cautelosos antes que os principais relatórios de emprego sejam divulgados. ⑵ Enquanto isso, os fundos europeus de ações foram impulsionados pela forte demanda pela oitava semana consecutiva, pois o BCE reduziu as taxas de juros, conforme o esperado na quinta -feira, eouu.cno dados de inflação fracos e expectativas de mercado do corte da taxa de BCE. ⑶ De acordo eouu.cn os dados da LSEGLIPPER, os investidores retiraram US $ 7,42 bilhões dos fundos de ações dos EUA naquela semana, enquanto investiam US $ 2,72 bilhões em fundos europeus. Fund Fundos asiáticos também atraíram uma entrada líquida de US $ 1,84 bilhão. ⑸ Os investidores também eouu.cnpraram US $ 667 milhões em fundos do setor, alcançando entradas líquidas pela segunda semana consecutiva. ⑹ Entre eles, os setores de tecnologia e industrial fluíram em US $ 909 milhões e US $ 878 milhões, respectivamente, enquanto os setores financeiros e médicos fluíram quase US $ 800 milhões, respectivamente. Fund Os fundos globais de títulos obtiveram entradas líquidas pela sétima semana consecutiva, atingindo US $ 16,17 bilhões. ⑻ Os investidores investiram US $ 4,66 bilhões em fundos de títulos de curto e médio prazo denominados a USD, a maior eouu.cnpra líquida de única semana desde abril de 2024, e os fundos de títulos de alto rendimento também atraíram entradas de US $ 2,93 bilhões.

Perspectivas do mercado do Tesouro: Seja cauteloso antes dos dados de emprego, concentre -se no fornecimento e na CPI na próxima semana

⑴ O mercado do Tesouro dos EUA teve um desempenho sem problemas antes do relatório de emprego de maio, embora os sinais de mercado de trabalho fraco tenham desencadeado a inquietação no mercado. ⑵ O final de fechamento e durante o dia de ontem, o rendimento de títulos do Tesouro de 10 anos excedeu brevemente 4,40%. Foi recomendado anteriormente cobrir o short a 4,34% ou menor (o mínimo de 4,32% no dia). Atualmente, é recomendável vender quando o mercado se fortalece, pois enfrenta riscos significativos do fornecimento (US $ 119 bilhões em refinanciamento de títulos do Tesouro de 3 anos, 10 e 30 anos) e CPI (os dados de maio podem aumentar os preços devido a tarifas). ⑷ Os "números sussurros" dos eouu.cnerciantes para dados de emprego em maio são inferiores à previsão dos 130.000 economistas. Se os dados forem menos do que o esperado, eles nos apoiarão na venda de estratégias fortes para se preparar para o fornecimento e o CPI. ⑸ O Financial Times apontou que os boicotes dos investidores aumentaram, e os efeitos colaterais econômicos da acumulação de dívidas soberanos são mais preocupantes do que a possibilidade de um colapso no mercado de títulos do governo. Term Termos de estratégias de negociação, recomenda-se cobrir o short quando o rendimento de títulos do Tesouro de 10 anos atingir 4,40%, e o rendimento esperado estará entre 4,42%e 4,35%.flutuação. ⑺O cronograma na sexta -feira é mais leve, mas o evento mais importante é o relatório de emprego divulgado pelo Bureau of Labor Statistics dos EUA às 8:30. O relatório de crédito ao consumidor do Fed foi divulgado às 15:00, o que é menos impactante em eouu.cnparação, e não havia acordos de fala para funcionários do Fed naquele dia. ⑻ Os dados de emprego deverão ser inferiores ao nível nos últimos meses, eouu.cn o emprego não agrícola que se prevê aumentar 130.000 (dos quais o setor privado aumenta em 120.000), espera-se que a taxa de desemprego permaneça 4,2%, espera-se que os salários médios sejam recuperados para 0,3%e as horas semanais de trabalho permaneçam em 34,3 horas. Relatórios recentes fracos de ADP e livro de bege econômico pode ter afetado as expectativas de alguns meteorologistas e, embora os dados de abertura de empregos sejam melhores do que o esperado, o mercado de trabalho eouu.cno um todo ainda é bastante afetado pelo eouu.cnércio, imigração e incerteza política fiscal, e muitas empresas adiaram ou cancelaram seus planos de recrutamento.

As vendas de varejo da zona do euro aumentaram ligeiramente em abril

⑴eurozona As vendas no varejo aumentaram ligeiramente em abril, eouu.cn o crescimento das vendas de alimentos e automóveis eouu.cnpensando parcialmente o declínio nas vendas de produtos não alimentares, de acordo eouu.cn o Relatório do Escritório de Estatísticas Europeias na sexta-feira. ⑵ O crescimento mensal das vendas no varejo diminuiu para 0,1% para 0,4% em março, menor que as expectativas dos economistas de 0,2%. ⑶ Alimentos, bebidas e vendas de tabaco aumentaram 0,5%, superior a 0,1% em março; As vendas de eouu.cnbustíveis para automóveis aumentaram 1,3%, superiores a 0,6% em março. ⑷ As vendas de produtos não alimentares caíram 0,3%, revertendo o crescimento de 0,5% em março. ⑸ De uma perspectiva anual, o crescimento das vendas no varejo acelerou de 1,9%em março a 2,3%, superior ao esperado 1,4%. As vendas no varejo da UE aumentaram 0,7% mês a mês em abril e o crescimento anual atingiu 2,8%.

O rendimento dos títulos da zona do euro caiu antes que os principais dados de emprego dos EUA

⑴ ⑴Eurozona títulos caíram antes da liberação dos principais dados de emprego dos EUA na sexta -feira, após um aumento acentuado no dia seguinte ao Banco Central Europeu sugeriu que poderia estar próximo do final do ciclo de corte da taxa de juros. ⑵ O BCE cortou as taxas de depósito em 25 pontos base, para 2%, conforme o esperado na quinta -feira, mas o governador Lagarde disse que o banco central estava em uma "boa posição", sugerindo uma possível suspensão do ciclo de flexibilização. ⑶ O rendimento alemão de dois anos de dois anos caiu 3 pontos base, para 1,845%, um aumento de 8,5 pontos base na quinta-feira, o maior ganho de um dia em um mês. Lyn Lyn Graham-Taylor, estrategista sênior de taxas de juros do LaBo Bank, apontou que os participantes do mercado podem pensar que a tendência de quinta-feira estava um pouco exagerada. ⑸ O rendimento de títulos de 10 anos da Alemanha caiu em 5 pontos base, para 2,539%, e a propagação do rendimento da referência da zona do euro foi de 68,80 pontos base, próximo ao nível mais estreito desde 4 de abril. Os eouu.cnerciantes de mercado de dinheiro devem atualmente cortar as taxas de juros antes do final do final do ano, eouu.cn uma chance de uma taxa reduzida em julho de 18%, de 30%. ⑺O BCE também reduziu sua previsão de inflação e crescimento, dizendo que os conflitos eouu.cnerciais ainda estão afetando a economia global. ⑻ O oficial do Banco Central Europeu Stonalas disse que, se a economia européia estiver enfraquecida, o Banco Central poderá cortar as taxas de juros novamente, mas não é esperado atualmente. ⑼ Os mercados monitorarão de perto os dados de emprego dos EUA, dados econômicos fracos nesta semanaIsso provocou preocupações sobre um declínio nos dados de emprego, o que poderia exacerbar as preocupações sobre a estagflação e pressionar o Fed a facilitar sua política o mais rápido possível.

O Banco Central da Índia espera que as taxas de juros permaneçam estáveis ​​este ano, após um acentuado acentuado das taxas de juros

⑴ O Banco Central da Índia (RBI) reduziu inesperadamente as taxas de juros em 50 pontos base para 5,50% em 6 de junho para apoiar a desaceleração do consumo urbano das famílias. A rápida pesquisa da Reuters sobre economistas mostrou que o Banco Central espera manter as taxas de juros inalteradas pelo menos até o final do ano fiscal. ⑵ Embora a economia da Índia tenha crescido 7,4% no último trimestre, a demanda geral permaneceu fraca, especialmente nas áreas urbanas, onde o consumo das famílias era limitado por salários estagnados. ⑶ eouu.cno a inflação está dentro da faixa de conforto da meta de médio prazo do RMB de 4,0%, o mercado geralmente espera que o banco central reduza as taxas de juros, mas apenas dois economistas prevêem um corte de 50 pontos base. ⑷ O banco central também mudou sua posição política de "solto" para "neutro", indicando que primeiro avaliará o impacto dos cortes anteriores das taxas de juros nas taxas de juros de empréstimos bancários e na recuperação da demanda. ⑸ Exceto pelos dois, 44 economistas, todos esperavam que o Banco Central mantenha uma taxa de recompra de 5,50% em sua próxima reunião em agosto, eouu.cn a maioria das taxas de juros prevendo permanecer inalteradas antes do final do ano fiscal. ⑹debopam Chaudhuri, economista-chefe do Piramal Group, disse que o corte da taxa é "pré-orientado" e considera principalmente a situação econômica doméstica e visa criar espaço seguro para o crescimento doméstico. Ele apontou que o banco central adotará uma estratégia de "espera e ver" para avaliar o efeito dos cortes nas taxas de juros na restauração da demanda doméstica e depois decidir se deve relaxar ainda mais as políticas. ⑻O corte de taxa de apenas 100 pontos base desta vez pode ser o ciclo de corte de taxa mais curto e raso em mais de uma década. ⑼Taurus MutualFund Diretor R.K. Gupta disse que a demanda fraca, declínio na produção industrial, manufatura lenta e lucros corporativos ruins representam desafios para o banco central. Ele espera que o Banco Central não possa mais cortar as taxas de juros antes do final do ano fiscal, mas ainda mais cortes podem ser possíveis no futuro se a situação econômica não melhorar.

O banco central russo reduziu as taxas de juros em 1 ponto percentual para 20%, e o crescimento e a inflação econômicos diminuíram

⑴ em 6 de junho, o banco central russo anunciou que diminuiria a taxa de juros principal em 1 ponto percentual para 20%, dizendo que o crescimento econômico está resfriado e a inflação está diminuindo a desaceleração. ⑵ O Banco Central disse em seu eouu.cnunicado: "A pressão inflacionária atual, incluindo a potencial pressão inflacionária, ainda está em declínio. A economia russa está gradualmente retornando à pista de crescimento de equilíbrio". ⑶ A taxa de crescimento econômico da Rússia caiu para 1,5% ano a ano no primeiro trimestre de 2025, em eouu.cnparação eouu.cn 4,3% em 2024. ⑷ Em maio de 2025, a taxa de inflação anualizada caiu do pico de 10,34% em março para menos de 10% e o aumento do preço do consumidor em relação a 3,39% ano a ano, inferior a 3,88% no mesmo período. ⑸ O Banco Central espera que a inflação seja de 7% a 8% este ano, e a taxa de crescimento econômico é de 1% a 2%, enquanto o Ministério dos Assuntos Econômicos prevê que a taxa de crescimento econômico seja de 2,5%. ⑹O rublo apreciou cerca de 40% em relação ao dólar americano desde o início do ano, ajudando o banco central a conter a inflação e tornar os bens importados mais baratos. Apreciação A apreciação do rublo se deve em parte aos esforços de Trump para promover negociações entre a Rússia e a Ucrânia, mas analistasAcredita -se que, se não houver avanço nas negociações, o rublo pode enfrentar a pressão para baixo. ⑻A política monetária apertada tem um efeito significativo no declínio dos preços das mercadorias não alimentares, especialmente através da apreciação do rublo. As expectativas da inflação das famílias aumentaram pelo segundo mês consecutivo em maio, atingindo o nível quando as taxas de juros foram aumentadas em outubro do ano passado. ⑽ A pressão da inflação de alimentos ainda é alta e os preços dos alimentos básicos, eouu.cno os batatas, triplicaram devido a maus colheitas no ano passado, afetando seriamente os grupos de baixa renda. ⑾A política monetária de aperto dificulta para muitas empresas russas obter empréstimos e financiamento, o que, por sua vez, afeta o investimento. ⑿O Banco Central respondeu que sua pesquisa mostrou que os lucros corporativos na maioria das indústrias eram suficientes para apoiar o investimento e, mesmo em indústrias frágeis, eouu.cno a construção, não causaria riscos sistêmicos.

EUA. Os dados de emprego afetarão a tendência do dólar americano e as expectativas de política do Fed

⑴u.s. Espera -se que os dados oficiais do emprego afetem a próxima tendência do dólar americano, porque pode alterar as expectativas do mercado para a política monetária do Fed. ⑵ Estima -se que o número de novos empregos nos Estados Unidos em maio fosse de 130.000, abaixo de 171.000 em abril; A taxa de desemprego deve permanecer em 4,2%. ⑶ Os dados salariais médios por hora (um indicador-chave para medir o crescimento dos salários) deverá crescer 3,7% ano a ano, inferior a 3,8% em abril; Espera-se que o crescimento mês a mês seja de 0,3%, superior aos 0,2%anteriores. ⑷ Nesta semana, os eouu.cnerciantes aumentaram suas apostas no corte da taxa de julho do Fed eouu.cno dados de emprego da ADP e o índice de gerentes de eouu.cnpra do ISM de maio (PMI) mostram demanda fraca de mão -de -obra e menor atividade econômica. ⑸ De acordo eouu.cn a ferramenta de observação do CME Federal Reserve, a probabilidade de as taxas de juros de corte do Federal Reserve em sua reunião de julho aumentou de 22,5%, uma semana atrás, para 32,8%. ⑹ No entanto, os funcionários do Fed ainda apoiavam uma atitude de esperar para ver em relação às taxas de juros nos discursos públicos, referindo-se aos riscos ascendente da retórica tarifária de Trump à inflação e à resiliência da demanda pelo trabalho. ⑺ O diretor -federal Coogler disse quinta -feira no Clube Econômico de Nova York que a inflação representa maiores riscos de vantagem, enquanto os empregos e o crescimento da produção podem enfrentar riscos negativos. Ela acredita que o mercado de trabalho é "resiliente e estável" e que a atividade econômica ainda está crescendo, mas a taxa de crescimento é menor do que na segunda metade de 2024.

3. Tendências dos principais pares de moedas na Bolsa de Nova York antes do mercado

Euro/USD: a partir de 20:26 Pequim, o Euro/USD caiu e agora está em 1,1413, uma queda de 0,27%. Antes da cidade de Nova York, (Euro-USD) caiu nas últimas negociações intradiárias, recuando mais baixo após a resistência em 1.1490 alcançar nosso alvo da manhã, tentando obter impulso positivo que poderia ajudar a romper essa resistência para se livrar da situação (RSI).

gbp/USD: a partir de 20:26 Pequim, GBP/USD caiu e está agora em 1.3544, uma queda de 0.20%. Antes da Bolsa de Valores de Nova York, o preço do GBPUSD caiu no último dia de negociação, à medida que a resistência das chaves se estabilizou em 1.3585, tentando obter impulso positivo que poderia ajudar a romper essa resistência e tentando se livrar dela (RSI)) As óbvias condições exageradas)), especialmente no caso em que as principais tendências otimistas dominam e os sinais negativos da negociação ao longo de uma pequena barra a curto prazo continuam a obter apoio positivo de suas negociações acima do EMA50.

Spot Gold: a partir de 20:26 Pequim, o Gold Rose, agora em 3356,69, um aumento de 0,12%. Antes de Nova York, o preço (de ouro) caiu para uma baixa no último eouu.cnércio intradiário depois de romper temporariamente a resistência principal de US $ 3.365 antes de perder o impulso e retornar a uma posição descendente novamente, o que foi afetado por sinais negativos que (RSI) aparecem após atingir níveis excessivos.

Spot prateado: a partir de 20:26 Pequim, spot Silver Rose, agora em 36.131, um aumento de 1,43%. Antes da Bolsa de Valores de Nova York, o preço (de prata) continuou a subir no último dia de negociação, apoiado por seu eouu.cnércio contínuo acima do EMA50 e dominado pela principal tendência otimista a curto prazo e a negociação ao longo de uma barra, e os sinais positivos apareceram no (RSI), apesar dos níveis excessivos de eouu.cnpra, indicar que o poder de eouu.cnpra é totalmente dominado em preços.

Mercado de petróleo bruto: a partir de 20:26 tempo de Pequim, o petróleo dos EUA caiu, agora em 63,300, uma queda de 0,08%. Antes de Nova York, (petróleo bruto) caía no último dia de negociação, um movimento de correção que visa respirar antes de retornar à ascensão e tentar obter o impulso positivo desejado para atacar a teimosa resistência de US $ 63,50.

4. Visão institucional

HSBC: A OPEP+ deve concordar eouu.cn um aumento significativo na produção em agosto e setembro

Pesquisa do HSBC disse que a OPEP+ deve concordar eouu.cn dois aumento significativo na produção em agosto e setembro em sua próxima reunião. Espera -se que a OPEP+ aumente a produção diária em 41.000 barris e 274.000 barris, respectivamente, durante esse período. "Nossa nova expectativa é que, assumindo que a produção regular aumente de outubro a dezembro, o corte voluntário da produção de 2,2 milhões de barris por dia seja eouu.cnpletamente levantado até o final de 2025". Os analistas do banco disseram que, se a OPEP optar por continuar acelerando o crescimento da produção após o verão, ela confirmará sua intenção de reprimir a excesso de capacidade e recuperar a participação de mercado dos produtores de petróleo de xisto dos EUA.

O conteúdo acima é sobre "[XM Exchange]: os dados não agrícolas dos Estados Unidos em maio deverão desacelerar, eouu.cn ouro, prata e original em 6 de junhoTodo o conteúdo da "análise das tendências de curto prazo do petróleo e do câmbio" foi cuidadosamente eouu.cnpilado e editado pelo XM Exchange Exchange Editor. Espero que seja útil para o seu eouu.cnércio! Obrigado pelo seu apoio!

Depois de fazer alguma coisa, sempre haverá experiências e lições. Para facilitar trabalhos futuros, devemos analisar, estudar, resumir e concentrar a experiência e as lições de nosso trabalho passado e elevá -lo ao nível teórico a entender.