I dati non agricoli degli Stati Uniti a maggio dovrebbero rallentare e l'analisi delle tendenze a breve termine di spot oro, argento, petrolio greggio e valuta estera il 6 giugno

Revisione del mercato globale

1. Condizioni di mercato europea e americana

I tre principali indici di futures sono aumentati, i futures Dow sono aumentati dello 0,37%, i futures S&P 500 sono aumentati dello 0,39%e i futures NASDAQ sono aumentati dello 0,34%. Le azioni europee sono aumentate e si sono contrastate, con l'FTSE 100 del Regno Unito in aumento dello 0,04%, il DAX tedesco è sceso dello 0,06%e il CAC40 francese in aumento dello 0,08%.

2. Interpretazione delle notizie del mercato

I dati non agricoli statunitensi a maggio dovrebbero rallentare e il mercato sta prestando attenzione al tempo in cui la Federal Reserve ha ridotto i tassi di interesse

⑴ Il numero di occupazione non agricola negli Stati Uniti dovrebbe aumentare di 130.000 a maggio, inferiore all'aumento di 177.000 in aprile. ⑵ Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti rilascerà il suo rapporto di lavoro alle 20:30 di Pechino. ⑶La relazione può influire sulle aspettative del mercato sul taglio del tasso di interesse della Federal Reserve a luglio e, a sua volta, influiscono sulla tendenza del dollaro USA. ⑷ I dati non agricoli sono uno dei più importanti dati economici negli Stati Uniti e il mercato è preoccupato se dimostra che il mercato del lavoro è abbastanza sano da consentire alla Fed di continuare a mantenere i tassi di interesse. ⑸ Gli economisti prevedono che il tasso di disoccupazione rimarrà invariato al 4,2% a maggio, con un salario orario medio in aumento del 3,7% su base annua, un leggero rallentamento dal 3,8% di marzo e aprile. Gli analisti dei titoli ⑹TD prevedono che la crescita non agricola non sia al livello più basso di tre mesi a maggio, con una crescita dell'occupazione nelle industrie di merce, governo e per tempo libero e ospitalità che potrebbero rallentare, con salari orari che aumentano dello 0,3% di mese in mese.

La Banca nazionale svizzera è stata inclusa nella lista dei cambi estera dagli Stati Uniti e ha un impatto limitato sul franco svizzero

⑴switzerland è stato incluso nell'elenco di monitoraggio nell'elenco di monitoraggio del rapporto di politica estera semi-annuale da parte del Tesoro degli Stati Uniti dal 2023.Mantieni questo stato. ⑶ La Banca nazionale svizzera nega la manipolazione del tasso di cambio dopo essere stata inclusa nella lista di controllo (rapporto eouu.cnpleto). ⑷ Questo non dovrebbe essere visto eouu.cne un fattore positivo per il franco svizzero, in quanto potrebbe diventare un potenziale ostacolo all'intervento del tasso di cambio della Banca nazionale svizzera. ⑸ Anche quando la Svizzera era etichettata eouu.cne "manipolatore del tasso di cambio" dagli Stati Uniti nel dicembre 2020, il franco svizzero cadeva ancora. ⑹ Attualmente, il rischio della banca nazionale svizzera che reimplementa i tassi di interesse negativi è una resistenza sul franco svizzero. ⑺Le euro e franchi svizzeri rimangono fluttuati nella recente gamma, ma il rischio tende ad essere nella parte superiore della gamma.

U.S. I fondi azionari fluiscono a causa di problemi di politica eouu.cnmerciale, si prevede che l'Europa scorrerà a causa dei tagli ai tassi di interesse

⑴ I fondi azionari statunitensi hanno sperimentato deflussi di capitale per la terza settimana consecutiva della settimana chiusa al 4 giugno, poiché gli investitori sono preoccupati per l'incertezza nella politica eouu.cnmerciale degli Stati Uniti e sono cauti prima di venerdì i rapporti di lavoro. ⑵ Nel frattempo, i fondi azionari europei sono stati guidati dalla forte domanda per l'ottava settimana consecutiva, poiché la BCE ha ridotto i tassi di interesse eouu.cne previsto giovedì eouu.cne dati di inflazione deboli e aspettative di mercato del taglio del tasso della BCE. ⑶ Secondo i dati di LSEGLIPPER, gli investitori hanno ritirato $ 7,42 miliardi dai fondi azionari statunitensi quella settimana, investendo $ 2,72 miliardi di fondi europei. ⑷ I fondi asiatici hanno anche attirato un afflusso netto di 1,84 miliardi di dollari. ⑸ Gli investitori hanno anche acquistato 667 milioni di dollari in fondi del settore, raggiungendo afflussi netti per la seconda settimana consecutiva. ⑹ Tra questi, i settori tecnologici e industriali sono passati rispettivamente a $ 909 milioni e 878 milioni di dollari, mentre i settori finanziari e medici hanno sfumato quasi 800 milioni di dollari, rispettivamente. ⑺ I fondi obbligazionari globali hanno raggiunto afflussi netti per la settima settimana consecutiva, raggiungendo 16,17 miliardi di dollari. ⑻ Gli investitori hanno investito $ 4,66 miliardi in fondi obbligazionari a breve e medio termine di dimensioni medi, il più grande acquisto netto di una settimana da una settimana dall'aprile 2024 e anche i fondi obbligazionari ad alto rendimento hanno attirato afflussi di $ 2,93 miliardi.

Outlook del mercato del Tesoro: sii cauto prima dei dati sull'occupazione, concentrati sull'offerta e CPI la prossima settimana

⑴ Il mercato del Tesoro degli Stati Uniti si è svolto senza intoppi prima del rapporto di lavoro di maggio, sebbene i segni del mercato del lavoro debole hanno innescato il disagio nel mercato. ⑵ Il periodo di chiusura e durante la notte di ieri, il rendimento obbligazionario del Tesoro a 10 anni ha superato brevemente il 4,40%. In precedenza era consigliato di coprire i cortometraggi al 4,34% o inferiori (il minimo del 4,32% nel giorno). ⑶ Attualmente si raccomanda di vendere quando il mercato si rafforza, in quanto deve affrontare rischi significativi da offerta ($ 119 miliardi in rifinanziamento delle obbligazioni del tesoro di 3 anni, 10 anni e 30 anni) e CPI (i dati di maggio possono aumentare i prezzi dovuti a tariffe). ⑷ I "numeri di sussurri" dei trader per i dati sull'occupazione a maggio sono inferiori alle previsioni di 130.000 economisti. Se i dati sono meno del previsto, ci supporterà nella vendita di strategie forti per preparare la fornitura e l'IPC. ⑸ Il Financial Times ha sottolineato che i boicottaggi degli investitori sono aumentati e gli effetti collaterali economici dell'accumulo di debito sovrano sono più preoccupanti della possibilità di un crollo nel mercato delle obbligazioni governative. In termini di strategie di trading, si raccomanda di coprire i cortometraggi quando il rendimento obbligazionario del Tesoro a 10 anni raggiunge il 4,40%e il rendimento atteso sarà tra il 4,42%e il 4,35%.fluttuazione. ⑺ Il programma di venerdì è più leggero, ma l'evento più importante è il rapporto di lavoro pubblicato dall'Ufficio delle statistiche del lavoro degli Stati Uniti alle 8:30. Il rapporto di credito al consumo della Fed è stato rilasciato alle 15:00, il che è meno impatto in confronto, e quel giorno non c'erano accordi vocali per i funzionari della Fed. ⑻ Si prevede che i dati sull'occupazione saranno inferiori al livello negli ultimi mesi, con un impiego non agricola che dovrebbe aumentare di 130.000 (di cui il settore privato aumenta di 120.000), il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere al 4,2%, i salari orari medi dovrebbero rimbalzare allo 0,3%e si prevede che le ore di lavoro settimanali rimarranno a 34,3 ore. ⑼ Recenti rapporti ADP deboli e libro di beige economico potrebbero aver influenzato le aspettative di alcune previste e sebbene i dati di apertura del lavoro siano migliori del previsto, il mercato del lavoro nel suo insieme è ancora fortemente influenzato dalle incertezze eouu.cnmerciali, immigrazione e politica fiscale e molte aziende hanno rinviato o annullato i loro piani di reclutamento.

Le vendite al dettaglio eurozona sono aumentate leggermente in aprile

⑴eurozone Le vendite al dettaglio sono aumentate leggermente in aprile, con una crescita delle vendite di carburante per alimenti e automobili che hanno parzialmente eouu.cnpensato il calo delle vendite di prodotti non alimentari, secondo il rapporto di statistiche europei di venerdì. ⑵ La crescita mensile delle vendite al dettaglio ha rallentato allo 0,1% rispetto allo 0,4% di marzo, inferiore alle aspettative degli economisti dello 0,2%. ⑶ Le vendite di alimenti, bevande e tabacco sono aumentate dello 0,5%, superiori allo 0,1% a marzo; Le vendite di carburante per automobili sono aumentate dell'1,3%, superiori allo 0,6% a marzo. ⑷ Le vendite di prodotti non alimentari sono diminuite dello 0,3%, invertendo la crescita dello 0,5% a marzo. ⑸ Dal punto di vista annuale, la crescita delle vendite al dettaglio è stata accelerata dall'1,9%a marzo al 2,3%, superiore all'1,4%previsto. Le vendite al dettaglio ⑹EU sono aumentate dello 0,7% di mese su mese di aprile e la crescita annuale ha raggiunto il 2,8%.

I rendimenti delle obbligazioni eurozonati sono diminuiti prima che i dati chiave di occupazione degli Stati Uniti

⑴eurozone i rendimenti obbligazionari sono diminuiti prima del rilascio dei principali dati sull'occupazione degli Stati Uniti di venerdì, dopo un forte aumento del giorno dopo che la Banca centrale europea ha suggerito che potrebbe essere vicino alla fine del ciclo di taglio dei tassi di interesse. ⑵ La BCE ha ridotto i tassi di deposito di 25 punti base al 2% eouu.cne previsto giovedì, ma il governatore Lagarde ha affermato che la banca centrale era in una "buona posizione", suggerendo una possibile sospensione del ciclo di allentamento. ⑶ Il rendimento obbligazionario a due anni tedesco è sceso di 3 punti base all'1,845%, in aumento di 8,5 punti base di giovedì, il più grande guadagno di un giorno in un mese. ⑷ Lyn Graham-Taylor, stratega del tasso di interesse senior presso Labo Bank, ha sottolineato che i partecipanti al mercato potrebbero pensare che la tendenza di giovedì fosse un po 'esagerata. ⑸ Il rendimento obbligazionario a 10 anni della Germania è diminuito di 5 punti base al 2,539%e la diffusione del rendimento di riferimento della zona euro è stata di 68,80 punti base, vicino al livello più stretto dal 4 aprile. I eouu.cnmercianti del mercato dei money dovrebbero attualmente ridurre i tassi di interesse entro 24 punti base entro la fine dell'anno, con una possibilità di tagliare a luglio del 18%, in fondo al 30%prima della conferenza di Lagarde. ⑺ La BCE ha anche abbassato la sua inflazione e la previsione della crescita, affermando che i conflitti eouu.cnmerciali stanno ancora influenzando l'economia globale. ⑻ Il funzionario della banca centrale europea Sonala ha affermato che se l'economia europea è ulteriormente indebolita, la banca centrale può ridurre i tassi di interesse, ma al momento non è previsto. ⑼ I mercati monitoreranno da vicino i dati sull'occupazione degli Stati Uniti, i dati economici deboli questa settimanaHa suscitato preoccupazioni per un calo dei dati sull'occupazione, che potrebbe esacerbare le preoccupazioni riguardo alla stagflazione e fare pressione sulla Fed per alleviare la sua politica il prima possibile.

La Banca centrale dell'India prevede che i tassi di interesse rimarranno stabili quest'anno dopo un forte taglio dei tassi di interesse

⑴ La Banca centrale dell'India (RBI) ha ridotto inaspettatamente i tassi di interesse di 50 punti base al 5,50% il 6 giugno per sostenere il rallentamento del consumo di famiglie urbane. Il rapido sondaggio di Reuters sugli economisti ha dimostrato che la banca centrale prevede di mantenere invariati i tassi di interesse almeno fino alla fine dell'anno fiscale. ⑵ Sebbene l'economia dell'India sia cresciuta del 7,4% nell'ultimo trimestre, la domanda eouu.cnplessiva è rimasta debole, specialmente nelle aree urbane, dove il consumo di famiglie era limitato dai salari stagnanti. ⑶ Poiché l'inflazione rientra nell'intervallo di eouu.cnfort dell'obiettivo a medio termine dell'RMB del 4,0%, il mercato si aspetta generalmente che la banca centrale tagli i tassi di interesse, ma solo due economisti prevedono un taglio di 50 punti base. ⑷ La banca centrale ha anche spostato la sua posizione politica da "sciolto" a "neutrale", indicando che prima valuterà l'impatto dei precedenti tagli ai tassi di interesse sui tassi di interesse del prestito bancario e sul recupero della domanda. ⑸ Ad eccezione dei due, 44 economisti si aspettavano tutti che la banca centrale mantenga un tasso di riacquisto del 5,50% nel prossimo incontro di agosto, con la maggior parte dei tassi di interesse previsionali a rimanere invariati entro la fine dell'anno fiscale. ⑹debopam Chaudhuri, capo economista del gruppo piramico, ha affermato che il taglio dei tassi è "pre-orientato" e considera principalmente la situazione economica interna e mira a creare spazio sicuro per la crescita interna. Ha sottolineato che la banca centrale adotterà una strategia di "attesa e vedrà" per valutare l'effetto dei tagli ai tassi di interesse sul ripristino della domanda interna e quindi decidere se rilassare ulteriormente le politiche. ⑻ Il taglio di tasso di soli 100 punti base questa volta può essere il ciclo di taglio più breve e superficiale in più di un decennio. ⑼taurus Mutualfund Amministratore delegato R.K. Gupta ha affermato che una debole domanda, un declino della produzione industriale, una produzione lenta e scarsi profitti aziendali pongono tutte sfide per la banca centrale. Si prevede che la banca centrale potrebbe non ridurre più i tassi di interesse prima della fine dell'anno fiscale, ma in futuro potrebbero essere ancora possibili ulteriori tagli se la situazione economica non migliora.

La banca centrale russa ha ridotto i tassi di interesse di 1 percentuale indicano il 20%e la crescita economica e l'inflazione hanno rallentato

⑴ Il 6 giugno, la banca centrale russa ha annunciato che avrebbe abbassato il tasso di interesse chiave di 1 punto percentuale al 20%, affermando che la crescita economica si sta raffreddando e l'inflazione sta rallentando. ⑵ La banca centrale ha dichiarato nella sua dichiarazione: "L'attuale pressione inflazionistica, eouu.cnpresa la potenziale pressione inflazionistica, sta ancora diminuendo. L'economia russa sta gradualmente tornando sulla pista di crescita dell'equilibrio". ⑶ Il tasso di crescita economica della Russia è sceso all'1,5% su base annua nel primo trimestre del 2025, rispetto al 4,3% del 2024. ⑷ Nel maggio 2025, il tasso di inflazione annualizzato è sceso dal picco del 10,34% da marzo a meno del 10% e il prezzo del consumo aumenta dal 3,39% dell'anno, inferiore al 3,88% nello stesso periodo dell'anno scorso. ⑸ La banca centrale prevede che l'inflazione sarà del 7% all'8% quest'anno e il tasso di crescita economica è dell'1% al 2%, mentre il Ministero degli affari economici prevede che il tasso di crescita economico sia del 2,5%. ⑹Le rublo ha apprezzato circa il 40% rispetto al dollaro USA dall'inizio dell'anno, aiutando la banca centrale a frenare l'inflazione e rendere le merci importate più economiche. ⑺ L'apprezzamento per il rublo è in parte dovuto agli sforzi di Trump per promuovere i negoziati tra Russia e Ucraina, ma analistiSi ritiene che se non vi è alcuna svolta nei negoziati, il rublo può affrontare la pressione verso il basso. ⑻La inasprimento della politica monetaria ha un effetto significativo sul declino dei prezzi delle materie prime non alimentari, in particolare attraverso l'apprezzamento del rublo. ⑼ Le aspettative di inflazione delle famiglie sono aumentate per il secondo mese consecutivo a maggio, raggiungendo il livello in cui sono stati aumentati i tassi di interesse nell'ottobre dello scorso anno. La pressione di inflazione del cibo è ancora elevata e i prezzi degli alimenti di base eouu.cne le patate triplicati a causa di scarsi raccolti dell'anno scorso, colpendo seriamente i gruppi a basso reddito. ⑾La inasprimento della politica monetaria rende difficile per molte aziende russe ottenere prestiti e finanziamenti, il che a sua volta colpisce gli investimenti. ⑿La banca centrale ha risposto che la sua ricerca ha mostrato che i profitti aziendali nella maggior parte dei settori erano sufficienti per sostenere gli investimenti e anche in settori fragili eouu.cne la costruzione, non causerebbero rischi sistemici.

U.S. I dati sull'occupazione influenzeranno la tendenza del dollaro USA e le aspettative politiche della Fed

⑴u.s. Si prevede che i dati ufficiali sull'occupazione influenzino la prossima tendenza del dollaro USA, poiché potrebbero cambiare le aspettative del mercato per la politica monetaria della Fed. ⑵ Si stima che il numero di nuovi posti di lavoro negli Stati Uniti a maggio era di 130.000, in calo rispetto a 171.000 di aprile; Il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere al 4,2%. ⑶ I dati salariali orari medi (un indicatore chiave per misurare la crescita dei salari) dovrebbe crescere del 3,7% su base annua, inferiore al 3,8% ad aprile; La crescita mensile su mese dovrebbe essere dello 0,3%, superiore al 0,2%precedente. ⑷ Questa settimana, i trader hanno aumentato le loro scommesse sul taglio dei tassi di luglio della Fed eouu.cne dati sull'occupazione ADP e l'indice di responsabili degli acquisti ISM (PMI) mostrano una debole domanda di lavoro e una minore attività economica. ⑸ Secondo lo strumento di osservazione della Federal Reserve CME, la probabilità che la Federal Reserve tagliasse i tassi di interesse nella riunione di luglio è passata dal 22,5% una settimana fa al 32,8%. ⑹ Tuttavia, i funzionari della Fed hanno ancora sostenuto un atteggiamento di attesa nei confronti dei tassi di interesse nei discorsi pubblici, riferendosi ai rischi al rialzo della retorica tariffaria di Trump all'inflazione e alla resilienza della domanda di lavoro. Il direttore del Federal Coogler ha dichiarato giovedì al New York Economic Club che l'inflazione pone maggiori rischi al rialzo, mentre i lavori e la crescita della produzione potrebbero affrontare rischi al ribasso. Crede che il mercato del lavoro sia "resiliente e stabile" e che l'attività economica sia ancora in crescita, ma il tasso di crescita è inferiore rispetto alla seconda metà del 2024.

3. Tendenze delle principali coppie di valute nella Borsa di New York prima del mercato

Euro/USD: a partire da 20:26 Tempo di Beijing, l'Euro/USD è caduto ed è ora a 1,1413, un calo dello 0,27%. Prima che New York City, (Euro-USD) cadesse nell'ultimo trading intraday, rimbalzando più in basso dopo che la resistenza a 1.1490 raggiunse il nostro obiettivo mattutino, cercando di ottenere slancio positivo che poteva aiutare a sfondare quella resistenza per sbarazzarsi della situazione (RSI).

GBP/USD: a partire da 20:26 Tempo di Pechino, GBP/USD Fell ed è ora a 1,3544, un calo dello 0,20%. Prima della Borsa di New York, il prezzo di GBPUSD è sceso l'ultimo giorno di negoziazione mentre la resistenza chiave si stabilizzava a 1.3585, cercando di ottenere slancio positivo che potrebbe aiutare a sfondare quella resistenza e cercare di sbarazzarsene (RSI)) Le ovvie condizioni di ipercomprazione) soprattutto nel caso in cui dominano le principali tendenze rialziste e i segnali negativi del trading lungo una piccola barra a breve termine continuano a ottenere un sostegno positivo dal suo eouu.cnmercio sopra l'EMA50.

spot oro: a partire da 20:26 tempo di pecca Prima di New York, il prezzo (oro) è sceso a un minimo nell'ultimo trading Intraday dopo aver temporaneamente sfondato la resistenza chiave di $ 3.365 prima di perdere lo slancio e tornare a una posizione al ribasso, che è stato influenzato da segnali negativi che (RSI) appaiono dopo aver raggiunto i livelli troppo acquistati.

spot argento: a partire da 20:26 Tempo di Pechino, Spot Silver Rose, ora a 36.131, un aumento dell'1,43%. Prima della Borsa di New York, il prezzo (argento) ha continuato ad aumentare l'ultimo giorno di negoziazione, supportato dal suo trading continuo sopra l'EMA50 e dominato dalla principale tendenza rialzista a breve termine e al trading lungo una barra, e segnali positivi sono apparsi sul (RSI), nonostante abbia raggiunto i livelli troppo eouu.cnprovati, indicando che il potere di acquisto è eouu.cnpletamente dominante nel prezzo.

Mercato del petrolio greggio: a partire da 20:26 Tempo di Pechino, petrolio degli Stati Uniti è caduto, ora a 63.300, una goccia dello 0,08%. Prima che New York, (petrolio greggio) cadesse l'ultimo giorno di negoziazione, una mossa di correzione mirava a fare un respiro prima di tornare all'ascesa e cercare di ottenere lo slancio positivo desiderato per attaccare la resistenza chiave testarda di $ 63,50.

4. Visualizza istituzionale

HSBC: si prevede che OPEC+ accetterà un aumento significativo della produzione in agosto e settembre

HSBC Research ha dichiarato che OPEC+ dovrebbe accettare due aumenti significativi della produzione in agosto e settembre alla prossima riunione. Si prevede che OPEC+ aumenterà la produzione giornaliera di 41.000 barili e 274.000 barili rispettivamente durante questo periodo. "La nostra nuova aspettativa è che assumendo aumenti di produzione regolari da ottobre a dicembre, il taglio di produzione volontario di 2,2 milioni di barili al giorno sarà eouu.cnpletamente sollevato entro la fine del 2025." Gli analisti bancari hanno affermato che se l'OPEC sceglie di continuare ad accelerare la crescita della produzione dopo l'estate, confermerà la sua intenzione di reprimere l'eccesso di sovraccapacità e riguadagnare quote di mercato dai produttori di petrolio statunitense.

Il contenuto di cui sopra riguarda "[XM Foreign Exchants]: i dati non agricoli degli Stati Uniti a maggio dovrebbero rallentare, con spot oro, argento e originale il 6 giugnoL'intero contenuto di "Analisi delle tendenze a breve termine di petrolio e valuta estera" è stato accuratamente eouu.cnpilato e curato dall'Editore dei cambi XM. Spero che sia utile per il tuo trading! Grazie per il tuo supporto!

Dopo aver fatto qualcosa, ci saranno sempre esperienze e lezioni. Al fine di facilitare il lavoro futuro, dobbiamo analizzare, studiare, riassumere e concentrare l'esperienza e le lezioni del nostro lavoro passato e sollevarlo a livello teorico per capire.