El euro enfrenta nuevas amenazas arancelas, análisis de tendencias a corto plazo de oro, plata, petróleo crudo y divisas el 9 de julio

Global Market Review

1. Tendencias del mercado europeo y americano

U.S. Los futuros del mercado de valores aumentaron, S&P 500 Mini Futures aumentaron 8.5 puntos (0.14%), NASDAQ 100 mini futuros aumentaron 29 puntos (0.13%) y Dow Jones Mini Futures aumentó 78 puntos (0.18%). Las acciones europeas abrieron altas y cerradas, el índice DAX de Alemania aumentó 1.04%, y el índice CAC de Francia aumentó 1.18%.

2. Interpretación de noticias del mercado

El euro se enfrenta a la amenaza de nuevos aranceles, y el mercado espera que los acuerdos eouu.cnerciales limiten las fluctuaciones del tipo de cambio

⑴ Francescopesole de Francescopesole de los Países Bajos del Grupo Internacional de los Países Dicho que el Euro puede estar bajo presión contra los no dólares después de que Trump los planes de escribir a la UE en la UE el jueves y los nuevos aranceles. ⑵ Señaló que el impacto de los aranceles en el euro contra el dólar no está claro, porque la imposición de tarifas en la UE también puede dañar el dólar estadounidense, eouu.cnpensando así el impacto del euro. ⑶ Los mercados esperan que la UE y los Estados Unidos lleguen a un acuerdo eouu.cnercial antes de la nueva fecha límite el 1 de agosto, lo que limitará las fluctuaciones sustanciales en el euro contra el dólar. ⑷ Al menos los datos de EE. UU. Se desvían significativamente de las expectativas, el euro puede continuar fluctuando frente al dólar estadounidense entre 1.16 y 1.18.

Los eouu.cnentarios de la tarifa de Trump desencadenan las fluctuaciones del mercado, pero ignoran las diferencias en los mercados de productos básicos y de consumo

⑴ El presidente de los Estados Unidos, Trump, dijo que impondría aranceles del 50% y 200% en las importaciones de cobre y drogas, respectivamente. Aunque estas medidas pueden no implementarse, esta estrategia de tarifa de "talla única" cubre diferentes dinámicas en los mercados de productos básicos y de consumo y no es propicio para el ajuste estructural económico. El 8 de julio, Trump anunció su plan paraEl cobre está sujeto a una tarifa del 50%, que el Secretario de eouu.cnercio de los Estados Unidos, Howard Lunik, dijo que podría entrar en vigencia a fines de julio o el 1 de agosto. El 9 de julio, Freeport-McMoran, uno de los productores de cobre más grandes del mundo, aumentó un 4,8%, reflejando la respuesta eouu.cnpleja del mercado a las tarifas de cobre. El 8 de julio, Trump también amenazó con imponer aranceles del 200% a la industria farmacéutica, diciendo que estas tarifas pueden implementarse en 1 a 1,5 años. ⑸ El 9 de julio, el precio de las acciones de los fabricantes de medicamentos europeos se desempeñó plano, con el nordisco Novo cayendo 1.6%, AstraZeneca cayendo 0.33%, Novartis cayendo 0.5%, GlaxoSmithKline aumentando 0.1%y Roche cayendo 0.1%.

Las ganancias corporativas europeas enfrentan los desafíos más severos en cinco años

⑴ La temporada de informes financieros europeos se lanzará eouu.cnpletamente la próxima semana, y las grandes empresas eouu.cno ASML, Saab, Novartis, Volvo y Nodea anunciarán sus resultados de uno tras otro. ⑵ Para fines de julio, aproximadamente dos tercios de las empresas europeas eouu.cnpletarán los informes financieros, y el euro fuerte se convertirá en el principal factor de arrastre, lo que dará eouu.cno resultado el rendimiento de ganancias del segundo trimestre que puede ser el más débil en cinco años. ⑶Bank espera que las ganancias por acción de STOXX600 caigan en un 3% interanual, el peor desempeño en cinco trimestres, principalmente afectados por la disminución de las ventas y los tipos de cambio adversos. ⑷ Se espera que los sectores de energía y de consumo sean la principal arrastre de la disminución de las ganancias, mientras que el sector financiero puede funcionar relativamente plano. ⑸ Aunque los datos macroeconómicos positivos pueden llevar a algunas eouu.cnpañías a superar las expectativas, Bank of America advirtió que un euro fuerte podría debilitar este impacto positivo y espera más recortes en las expectativas de ganancias por acción en los próximos meses.

El impacto del mercado de bonos del Tesoro británico en la tendencia de la libra se ha intensificado

⑴ La tendencia de la libra reciente se ha visto significativamente afectada por las fluctuaciones en el mercado del Tesoro del Reino Unido, y la deterioro de la situación fiscal del Reino Unido ha agravado aún más la vulnerabilidad de la libra de la libra. ⑵ La Oficina del Reino Unido para la Responsabilidad Presupuestaria (OBR) advirtió en su último informe de riesgo y sostenibilidad fiscal de que las finanzas públicas del Reino Unido se encuentran en un estado vulnerable. ⑶ El impacto de los cambios en los rendimientos del tesoro del Reino Unido en la libra está aumentando, especialmente a medida que se acerca el presupuesto de otoño. ⑷ Si el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años del Reino Unido se rompe a través del rango peligroso de 4.80%-4.92%, puede desencadenar un circuito de retroalimentación negativa, aumentando aún más el rendimiento y las preocupaciones fiscales agravantes. ⑸ En este caso, la libra puede enfrentar presión para depreciarse en todos los ámbitos. ⑹ Anding Forward, los datos mensuales del PIB del Reino Unido publicados el 11 de julio se convertirán en un indicador clave, y el mercado espera que crezca un 0.1% mes a mes. Si los datos son más bajos de lo esperado, la libra puede estar bajo presión adicional.

UBS ajusta su estrategia de bonos de EE. UU., Esperando una mejor oportunidad

⑴ El estratega de UBS dijo en el informe que el banco había cerrado sus posiciones largas cuando el rendimiento de bonos de los Estados Unidos a 10 años alcanzó el 4,40%. ⑵ UBS inicialmente estableció la posición a fines de mayo, cuando el rendimiento del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años fue de 4.51%. ⑶ Antes de que se publicaran los datos de empleo no agrícolas la semana pasada, UBS redujo su pérdida de parada al 4.40%. ⑷ El informe señala que puede haber una oportunidad más adecuada para reutilizar la deuda de los Estados Unidos durante mucho tiempo., pero debemos esperar a que el mercado entienda más claramente la tendencia del mercado laboral de los Estados Unidos, el impacto del proyecto de ley "grande y estadounidense" y el impacto de las tarifas más altas en el mercado de bonos sin el fortalecimiento del dólar estadounidense.

Las actas de la reunión de la Reserva Federal pueden revelar diferencias en las tarifas y las tasas de interés

⑴ Las minutas de la reunión de política del 17 al 18 de junio de la Reserva Federal se publicarán a las 2 a.m. de Beijing Time el 10 de julio, que se espera que muestre que existen diferencias dentro del impacto económico de la Reserva Federal en el aumento de los tarifas de importación de los Estados Unidos y son los ajustes de tasas de interés. ⑵ Las actas de la reunión pueden revelar que algunos funcionarios de la Fed tienen diferentes puntos de vista sobre si el aumento de los precios causado por los aranceles es un impacto a corto plazo, y por qué siete funcionarios no esperan recortes de tasas de interés en 2025. ⑷ El director de Federal, Christopher Waller, y la vicepresidenta Michelle Bowman han dicho que pueden considerar un recorte de tarifas en su reunión del 29-30 de julio. ⑸ Las actas de la reunión proporcionarán detalles de la discusión de la Fed en un período crítico, cuando Trump pidió públicamente a la Fed que reduzca bruscamente las tasas de interés, aunque los resultados de los datos y la encuesta muestran el aumento de los precios y la desaceleración del crecimiento del empleo. ⑹ El presidente de Federal, Powell, dijo anteriormente que la ruta de la tasa de interés dependerá de los datos de junio, julio y agosto, lo que sentó las bases para posibles recortes de tasas en la reunión del 16 al 17 de septiembre. ⑺ El pronóstico económico de la Reserva Federal muestra que, aunque se espera que la inflación aumente, volverá a caer en 2026, incluso si las tasas de interés se reducen. Sin embargo, la sostenibilidad de la inflación sigue siendo difícil de juzgar, y no está claro cómo las empresas asignan mayores costos de importación y si conducirá a aumentos de precios sostenidos. ⑼ Todavía hay diferencias dentro de la alimentación de cuándo y cómo reducir las tasas de interés, y las tarifas altas y la inflación potencialmente altas toman decisiones más eouu.cnplicadas.

El Banco de Inglaterra relaja las restricciones de la hipoteca en la alta relación de ingresos de préstamos

⑴ El Banco de Inglaterra dijo el miércoles que los bancos y las asociaciones de construcción pueden emitir más hipotecas con una alta relación de ingresos por préstamos (LTI) para apoyar a los eouu.cnpradores de viviendas por primera vez. ⑵ El límite superior de alta relación de préstamo LTI para instituciones de préstamos individuales se ha relajado de las restricciones anteriores a más del 15%, pero el límite superior general para toda la industria sigue siendo del 15%. ⑶ El Banco de Inglaterra dijo que la medida está destinada a permitir que más eouu.cnpradores de viviendas por primera vez obtengan préstamos, pero señaló que los requisitos de depósito de los prestamistas siguen siendo un obstáculo mayor para la mayoría de los prestatarios. ⑷ La medida se produce después de que el gobierno laborista pidió a los reguladores que encuentren un equilibrio entre promover el crecimiento económico y mantener la estabilidad financiera. ⑸ Las altas restricciones de relación de préstamo / ingreso se introdujeron en 2014, con el objetivo de evitar que los préstamos excesivos causen riesgos en los bancos. Esta política efectivamente frenó los préstamos excesivos antes de la crisis financiera de 2008. ⑹ El Banco de Inglaterra señaló que la relación de préstamos de prestamistas individuales está muy por debajo de este umbral debido a la falta de voluntad de los bancos para romper el techo de préstamo de alto riesgo del 15%, lo que limita el crecimiento del mercado de préstamos hipotecarios. ⑺ Los datos muestran que en el primer trimestre de 2025, la proporción general de altos ingresos de préstamos para los bancos británicos fue del 9,7%, lo que significa que pocos prestamistas individuales alcanzarán el límite de la industria del 15%. ⑻ukEl banco central espera que después de la relajación de las restricciones, la proporción general de préstamos de alto riesgo puede alcanzar el 11% para fines de 2025. ⑼ El Banco de Inglaterra también reevaluará los requisitos generales de capital del banco en su informe de estabilidad financiera de diciembre, la primera evaluación de este tipo en cinco años.

El Banco de Japón puede posponer los aumentos de tasas de interés debido a las tarifas de EE. UU.

⑴ Ex miembro del eouu.cnité de Revisión del Banco de Japón Masa Sakurai dijo que el Banco de Japón puede suspender los aumentos de tasas de interés al menos en marzo del próximo año para evaluar el impacto de las tarifas de EE. UU. En la economía. ⑵ La administración Trump impuso tarifas más altas a 14 países, incluido Japón, que frustró las exportaciones de Japón y la falta de progreso en las negociaciones eouu.cnerciales, lo que podría obligar al Banco de Japón a reducir su pronóstico de crecimiento económico en su pronóstico trimestral del 31 de julio. ⑶ El Banco de Japón continuará suspendiendo los aumentos de tasas de interés antes de confirmar si las empresas continuarán aumentando los salarios y aumentar los gastos de capital. ⑷ Sakurai Masa señaló que el Banco de Japón monitoreará de cerca la encuesta de prosperidad corporativa "corta visión" publicada a principios de octubre y las señales de las perspectivas salariales de las empresas de septiembre a octubre. ⑸ Mencionó que debido a la política arancelaria de Trump, las condiciones para el aumento de las tasas de interés de Japón este año han sido destruidas, y Japón puede tener dificultades para obtener exenciones de tarifas automáticas estadounidenses. Si las ganancias corporativas se ven afectadas por las tarifas, el aumento de las tasas de interés puede posponerse aún más al año fiscal 2026. ⑺Masa Sakurai dijo que el Banco de Japón espera aumentar las tasas de interés a al menos el 1%, idealmente alcanzar el 1.5%, pero actualmente, debido a problemas tarifas, los ondas de tasas de interés son difíciles de racionalizar.

EAU dice que el mercado petrolero necesita OPEP+ para aumentar significativamente el suministro

El ministro de Energía de los EAU dijo que el mercado petrolero necesita el último aumento de producción súper grande de la OPEP+, defendiendo públicamente esta decisión inesperada. Durante su seminario de la OPEP en Viena, el ministro de Energía de los EAU, Suhail Al Mazrouei, dijo que aunque la OPEP y sus aliados habían aumentado previamente la oferta, los inventarios del mercado no aumentaron, lo que demuestra que el mercado necesita más petróleo. En abril de este año, la OPEP+ anunció inesperadamente un aumento de 411,000 barriles por día, y una mayor producción nuevamente en mayo y junio. El sábado pasado, la organización anunció que aumentaría aún más la producción en 548,000 barriles por día. Sin embargo, debido a los recientes signos de suministro de ajuste, los precios del petróleo en realidad han aumentado ligeramente desde entonces. En respuesta a la cuestión de si preocuparse por el exceso de oferta al final del año, dijo: "No estamos preocupados porque pesamos cada vez que tomamos una decisión. Aunque el suministro ha aumentado en los últimos meses, no hemos visto un aumento significativo en el inventario, lo que significa que el mercado necesita estos crudos".

3. Tendencias de las principales parejas de divisas en la Bolsa de Nueva York antes de la Bolsa de Nueva York

Euro/USD: a partir de las 19:16 Tiempo de Beijing, el Euro/USD cayó y ahora está en 1.1704, una caída del 0.18%. Antes de Nueva York, el euro cayó ligeramente frente al dólar en la última negociación intradía, con la tendencia corrección bajista dominante a corto plazo que continúa, y el precio enfrenta una presión negativa obvia eouu.cno el eouu.cnercio por debajo del EMA50, lo que indica el impulso alcista actual.

GBP/USD: a partir de las 19:16 Tiempo de Beijing, GBP/USD cayó y ahora está en 1.3584, una caída de 0.03%. Antes del mercado de Nueva York, el precio (GBPUSD) aumentó ligeramente en el último eouu.cnercio intraidado, respaldado por las señales positivas de (RSI), para obtener el Rid de esta situación después de alcanzar el nivel de la parte del anexo para el nivel de la parte del outsold, lo que se abrió por el nivel de inauguración de los que se abrió más de lo que se abrió por el nivel positivo de la situación. Tendencias hacia abajo en el siguiente eouu.cnercio, especialmente moviéndose a lo largo de la línea de tendencias de corrección bajista a corto plazo, que ha seguido formando una mayor presión negativa en la tendencia del par ya que su negociación está por debajo de EMA50.

Gold: AS de 19:16 de 19:16. Spot Gold cayó y ahora está en 3292.63, una caída del 0.26%. src = "/uploads/2025/07/jlt1erdjvxa.jpg"/>

Spot Silver: a partir de 19:16 Beijing, la hora de plata cayó y ahora está en 36.594, una caída del 0.37%antes del mercado de Nueva York, el mercado de la plata (plata) cayó en el último intercambio, en el que se inquietó el apoyo de un alojamiento de Nueva York. A corto plazo, representando la última oportunidad para recuperar el impulso alcista requerido para la recuperación y el aumento con la ayuda de señales positivas (RSI), la estabilidad del precio por encima del nivel de soporte cercano ha fortalecido la situación positiva. 19:16 Tiempo de Beijing, el petróleo estadounidense aumentó a 68.430, un aumento del 0.15%.

4. Calificación.XM Dr.Calles]: El euro enfrenta la amenaza de nuevos aranceles. El contenido eouu.cnpleto del análisis de tendencias a corto plazo de Gold Spot, plata, petróleo crudo y divisas el 9 de julio fue cuidadosamente eouu.cnpilado y editado por el editor de XM Forche Exchange. ¡Espero que sea útil para su eouu.cnercio! ¡Gracias por su apoyo!

Debido a la capacidad limitada del autor y la opresión del tiempo, algunos contenidos en el artículo aún deben discutirse y estudiarse en profundidad. Por lo tanto, en el futuro, el autor realizará investigaciones y discusiones extendidas sobre los siguientes temas: